Инвестиционный фонд – что это за учреждение?

Содержание
  1. Инвестиционный фонд виды: как подобрать нужный фонд
  2. Кому доверить свой инвестиционный капитал?
  3. В какие фонды производить софинансирование?
  4. Классификация фондов по привлечению капиталовложений
  5. Принцип работы ресурсов по привлечению инвестиций
  6. Как правильно определить подходящий ИФ?
  7. Лучшие фонды по привлечению инвестиций
  8. Инвестиционные фонды: виды, особенности деятельности :
  9. Определение понятия
  10. Классификация по форме создания
  11. Виды инвестиционных фондов по объектам инвестирования
  12. Функционирование
  13. Основы работы инвестиционных фондов
  14. Устав
  15. Чековые инвестиционные фонды
  16. Выводы
  17. Инвестиционный фонд – рейтинг и управление
  18. Венчурный
  19. Государственный
  20. Негосударственный­
  21. Некоммерческие­
  22. Коллективного инвестирования
  23. Типы­
  24. Закрытые­
  25. Интервальный­
  26. Акционерные
  27. Паевые­
  28. Управление активами
  29. Деятельность­
  30. Преимущества­
  31. Инвестиционный фонд: что это такое
  32. Инвестиционные фонды – понятие, виды и характеристики
  33. Заключение
  34. Типы инвестиционных фондов
  35. Инвестиционный фонд: общее понятие и принцип работы
  36. Основные типы инвестиционных учреждений
  37. Особенности инвестирования в акционерные фонды

Инвестиционный фонд виды: как подобрать нужный фонд

Инвестиционный фонд - что это за учреждение?

Инвестиционная деятельность – это вложение капитала с целью последующего его оборота и приумножения за счет ведения производства. Вкладывать деньги можно во что угодно, и заниматься этим может любой предприниматель или бизнесмен. Другое дело, насколько рентабельна и эффективна окажется работа человека, который имеет мало опыта и знаний в данной экономической сфере.

Навык инвестора можно долго в себе вырабатывать и пытаться зарабатывать путем проб или ошибок, а достаточно обратиться за помощью к профессионалам через инвестиционный фонд.

Куда вложить свои инвестиции, как открыть инвестиционный фонд, что необходимо знать для привлечения средств в ИФ? Вопросы кажутся сложными только лишь на первый взгляд.

Давайте разберемся в теоретической основе об ИФ, изучим российский рейтинг главных инвест-сообществ столицы.

Кому доверить свой инвестиционный капитал?

Частные предприниматели часто встречаются с проблемами и сложностями, как только начинают искать хорошие идеи для инвестиционных проектов. Почему? Формирование собственного капитала, использование денежных средств для вложения в дело, ведение и развитие проекта требуют очень много времени, сил и опыта. В данной ситуации необходимо знать, что такое инвестиционный фонд.

В широком употреблении термина ИФ – форма коллективной инвестиции, которая представляет участнику организации долю в уставном капитале в обмен на его сбережения. Основная цель его работы заключается в привлечении дольщиков, которые готовы сохранить и приумножить свои накопления. Инвестиционный ресурс Российской Федерации действует просто:

  • участники организации готовы внести свой вклад в уставный капитал;
  • управляющие органы инвест-ресурса, вкладывая средства в инвестиционные проекты, освобождают дольщиков от сложной и кропотливой работы;
  • полученный доход распределяется между участниками ИФ пропорционально долям каждого.

обществ позволяет выделить наиболее успешные проекты среди всех остальных, что позволяет осознанно подходить новичкам к выбору профессионалов. За счет свойства ликвидности долей участники сообществ могут в любой момент прекратить свое сотрудничество и продать актив.

Вложение накопленных денег должно быть выигрышным делом, поэтому доверие к профессионалам играет важную роль. Управленцы прекрасно ориентируются в прибыльности финансового инструмента и основываясь на большом опыте подходят к любому проекту. Это указывает на самые минимальные риски при прямых инвестициях.

В какие фонды производить софинансирование?

Типы инвестиционных фондов создают конкуренцию на рынке, и инвестор, выбирая профессионала, попросту может запутаться. Для простоты картины предлагаем выделить основные ИФ:

  1. Паевой ИФ, в котором имущество уставного капитала распределяется между дольщиками, а основной целью считается получение прибыли от вкладываемых капиталов;
  2. Инвестиционные фонды России позволяют создавать свое состояние мелким инвесторам. Данный тип организации привлекает небольшие суммы, потому что ее уставный капитал растет за счет количества вкладчиков;
  3. Американская модель направлена на прибыльность за счет инвестиций. Хэдж-фонды накапливают большие суммы вложений. Крупные международные инвестиционные фонды стремятся к такой форме вкладов, так как аналог ПИФов практически не имеет нормативно-правового ограничения в работе;
  4. ИФ, осуществляющий работу на торгах, все акции вкладывает в рынок ценных бумаг;
  5. ЧИФ, или фонд инвестиций, основанный на ваучерных долях. Характерный период для развития таких организаций был во время плановой экономики. Государство предоставляло возможность приватизировать имущество в частные владения за счет продажи ваучеров.

Инвестиционный фонд РФ несколько отличается по типу от подобных, функционирующих в других странах, так как вопрос об инвестициях тесно взаимодействует с государственной экономикой. В России крайне низкий рейтинг имеют хэдж-фонды, при этом распространение ЧИФов было на пике популярности только у нас.

Классификация фондов по привлечению капиталовложений

Инвесторский проект может создаваться или развиваться благодаря ИФам. Для того чтобы определить виды инвестиционных фондов, важно разобраться в критериях классификации.

  • В зависимости от доступа к вкладам

Открытый ИФ позволяет дольщикам вступать или выходить из общества свободно. Свойство ликвидности акций значимо. Сумма вложений ничем не ограничивается, открывать такое инвест-сообщество необходимо для работы с надежными финансовыми инструментами.

Закрытый фонд инвестиционных проектов нацелен на работу в сроки и по определенной отрасли. Закрытый вид ведет деятельность только с недвижимостью и вкладывает капитал в инновации этой сферы. Доли уставного капитала продаются организацией сразу после регистрации юридического лица.

Интервальный вид учреждения по привлечению инвестиции значится как общество, занимающееся профессиональными торгами на бирже. Продажа активов происходит по определенным срокам и с интервальной периодичностью.

  • В зависимости от сферы инвестиционной направленности

Лучшие инвестиционные организации работают на основе акций, которые получают доход от вклада в доли фирм. Виды таких сообществ также могут разделяться на те, которые работают:

  • с малыми производствами;
  • со средними предприятиями;
  • с крупными компаниями.

Работать с огромным производством ИФ гораздо выгоднее, так как сотрудничество обретает длительный характер, а прибыльный процент значительно выше.

Инвестиционные фонды в России должны быть многозадачными и вести процесс инвестирования, не ограничивая себя в одной организации. Чем больше сообществ «под одной крышей», тем шире направленность и спектр финансов.

лидирующих инвестиционных фондов отдает предпочтение облигационным институтам, которые в отличие от акционерных предприятий имеют фиксированную цену за долю в уставном капитале. Чистая прибыль от облигаций значительно ниже, чем от акций, зато данный вид вложения в инвестиционные фонды минимизирует риски дольщиков. Ресурсы облигаций разделяются на некоторые подвиды:

  • Федеральный (надежный способ инвестиции, пользующийся популярностью);
  • муниципальный;
  • корпоративный (рискованный, но высокодоходный способ вложений).

Инвестиционный фонд России может получать прибыль от капиталовложений в строительную и эксплуатационную сферы. Некоторые из них могут продавать жилые площади, другие сдавать по договору аренды, а третьи – вести сделки по земельным правоотношениям. Одним из подвидов таких обществ можно назвать ипотечный (закрытый ресурс, который получает прибыль от закладных бумаг).

Инвестиционный фонд Российской Федерации специализируется на различных финансовых инструментах, среди которых часто встречаются ликвидные ценные бумаги. Управленцы должны профессионально вести мониторинг рынков, а также выполнять свою работу максимально быстро и выгодно для дольщиков.

Принцип работы ресурсов по привлечению инвестиций

Внутри созданного кооператива, который формируется за счет привлечения инвестиций, образуется защищенность средств вкладчиков на государственном уровне. Инвест-проект, собирая денежные средства с дольщиков, вкладывает их в развитие бизнес-идей.

Как создать доверительные отношения новичку с ИФ? Свою работу профессиональные ресурсы выполняют прозрачно, так как требования к организации и ведению процесса ограничиваются законодательными рамками и всецело нацелены на клиентоориентированность.

Есть несколько показателей, которые важно принимать во внимание при выборе ИФ:

  • уровень рискованности;
  • создание инвестиционного фонда и срок ведения деятельности;
  • минимальный порог суммы для приобретения доли;
  • наличие льгот и акций для дольщиков;
  • общая сумма привлеченного капитала;
  • уровень доходности.

Как правильно определить подходящий ИФ?

Создать инвестиционный фонд – дело профессионалов, однако следует учесть, что для каждой цели капиталовложений может быть выбран совершенно разный ресурс. Тип выбираемой организации избирается инвестором в несколько простых шагов.

Определите сумму накопленного капитала и период действия инвестиции. Большинство ресурсов работают с крупными суммами, поэтому софинансирование с малым вложением возможно с более узким кругом ИФ. Срок также играет свою роль из-за оборотного периода каждого ресурса. Так, фонд недвижимости рассчитан на долгосрочный проект, а ресурсы по ценным бумагам имеют быстрый оборот.

Знакомимся с типами ресурсов. Это поможет правильно соотнести риски и доходы, а также вероятность использования того или иного финансового инструмента.

Выберите управленцев. Здесь редко встречаются случаи мошенничества, так как осуществляемая деятельность регламентируется законом. Хотя вероятность отдать накопления «не в те руки» все же есть.

Обращаем внимание на рейтинг различных организаций. Отзывы о работе, оценки пользователей всегда есть в открытом доступе на информационных порталах. За основу правильнее брать несколько источников, чтобы получить объективную оценку. В большинстве инвесторы доверяют официальным ресурсам ведомств или государственных органов.

Формируем правильную оценку. После всестороннего анализа и изучения полной информации о ресурсах можно сформировать вывод и принять решение.

Лучшие фонды по привлечению инвестиций

В России есть несколько сотен зарегистрированных ресурсов для привлечения накоплений. Однако для вашего удобства будет очень полезной информация о списке самых известных ИФов РФ.

  1. «Соцагрофинанс» – профессионалы своего дела, нацеленные на привлечение вкладов в драгоценности и документы. Инвесторы выделяют эту компанию, так как она привлекает капиталы частного характера и финансирует рентабельные проекты;
  2. «Финанс-инвест» – организация, имеющая в профильной специализации вложения как в российский рынок, так и иностранный. Профессиональные управленцы постоянно пополняют штат сотрудников, которые ведут мониторинг всех свежих идей, связанных с софинансированием;
  3. «Adfincom» – опытный и высокопрофессиональный ресурс, специализирующийся на финансовых рынках. Основной задачей компания считает надежное сохранение и многократное приумножение капиталов своих дольщиков, а также постоянное развитие и разработка новых технологий и инноваций в сфере инвестиционной деятельности;
  4. «Финам» – портал в свободном доступе, который акцентирует свою работу на брокерских услугах и управлении денежными средствами, привлекаемыми дольщиками. Ресурс всегда собирает новости о финансах со всего мира, а также стремится к более профильному развитию инновационных технологий. «Финам» считает, что длительное сотрудничество, профессионализм – залог доверительных отношений с дольщиками по вопросу их вкладов.

Сохраняйте и приумножайте свои сбережения грамотно, обратившись за помощью к ресурсам, которые предоставят весь необходимый спектр услуг коллективного инвестирования.

Источник: https://InvestorGold.ru/investitsionnyj-fond.html

Инвестиционные фонды: виды, особенности деятельности :

Инвестиционный фонд - что это за учреждение?

Для начинающих инвесторов важно изучить максимум информации об осуществлении инвестиционной деятельности. У многих из них может возникнуть вопрос о том, что такое инвестиционные фонды, для чего они предназначены. По этой причине следует ознакомиться с представленной темой более подробно.

Определение понятия

Инвестиционный фонд представляет собой имущественный комплекс, который находится в общей долевой собственности физических или юридических лиц или акционерного общества. Управляющая компания регулирует деятельность инвестиционных фондов в интересах инвесторов.

Главной задачей учреждения является обеспечение доступа на рынок ценных бумаг и привлечение финансовых средств рядовых инвесторов в экономику. Стоит отметить, что управление имеющимися активами производится лицензированными профессиональными участниками рынка. В Российской Федерации инвестиционные фонды образовываются и управляются на основании установленных законодательных норм.

Классификация по форме создания

Рассматривая тему инвестиционных фондов, следует в первую очередь узнать, что они разделены на акционерные и паевые в зависимости от формы создания. Два этих вида следует изучить более подробно.

Акционерный инвестиционный фонд представляет собой открытое акционерное общество, которое отличается наличием единственного предмета своей деятельности. Это инвестирование имущества. Фонды данного вида специализируются на размещении обыкновенных акций.

Это означает: для того чтобы стать их участником, требуется приобрести ценные бумаги, то есть вложить финансовые средства для получения прибыли в дальнейшем.

Дабы прекратить свое участие в акционерном инвестиционном фонде, необходимо продать приобретенные финансовые инструменты на открытом рынке.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) нельзя назвать юридическим лицом. Законодательством он определяется как обособленный имущественный комплекс, который состоит из ценностей, преданных субъектам в доверительное управление. Для того чтобы стать участником данного фонда, следует приобрести пай у управляющего фирмы.

Он оформляется в качестве ценной бумаги, которая подтверждает принадлежность инвестору определенной доли в чистых активах учреждения. По установленным правилам компания имеет возможность продавать и выкупать подобные паи. Стоит отметить, что паевой инвестиционный фонд может быть открытым, закрытым или интервальным. Управление им допустимо лишь для профессиональных участников рынка.

Ею может быть управляющая компания, получившая соответствующую лицензию.

Виды инвестиционных фондов по объектам инвестирования

При классификации инвестиционных фондов по объектам инвестирования следует выделить следующие:

  • фонды облигаций;
  • фонды акций;
  • смешанные.

Отметим, что законодательно установлено понятие отраслевых фондов. Они специализируются на инвестициях в производственную и промышленную деятельность.

Индексными называют паевые инвестиционные фонды, которые обладают фондовым индексом, соответствующим инвестиционному портфелю. Данный индекс образуют ценные бумаги фирм, занимающих лидирующие позиции на рынке. Таким образом, риск подобных инвестиций достаточно мал.

Инвестиционные фонды недвижимости создаются в закрытой форме. Это обусловлено тем, что реализация строительных объектов занимает намного больше времени, нежели продажа финансовых инструментов.

Современным законодательством также выделяется отдельная группа, включающая в себя фонды для квалифицированных инвесторов. Они обладают юридической свободой в процессе выбора объектов для инвестирования. В развитых странах популярны венчурные фонды, которые поддерживают перспективные проекты на этапе их реализации и компании на начальной стадии развития.

Функционирование

В основном для работы инвестиционного фонда необходимо наличие следующих сторон:

  • Инвесторы. Их функция состоит в создании фонда и предоставлении начального капитала. Последний выступает в качестве инвестиции, поэтому инвесторы имеют право вкладывать или выводить средства.
  • Правление фонда. Выполняет тщательный контроль над осуществлением инвестиционной деятельности. В правление должны входить подходящие лица.
  • Инвестиционный менеджер. Обеспечивает осуществление инвестиционной деятельности в соответствии со стратегией, согласованной с инвесторами.
  • Банки. Осуществляют контроль над администрированием и активами. С подходящим финансовым учреждением заключаются партнерские отношения.
  • Центральный агент. Совершает подсчет стоимости долей учреждения и ведет реестр инвесторов.

Рассматриваемые участники инвестиционного фонда могут изменяться в зависимости от особенностей конкретной компании и установленных в ней правил.

Основы работы инвестиционных фондов

Открытые инвестиционные фонды придерживаются следующих основ при осуществлении своей деятельности:

  • Централизованное управление. Учреждение должно осуществлять целостное управление состоянием, невзирая на стабильно большое или возрастающее количество бенефициаров.
  • Осуществление контроля. Инвестиционный фонд должен иметь возможность принимать различные решения, а также устанавливать определенные правила и придерживаться их. Над данным процессом должен осуществляться контроль.
  • Соблюдение конфиденциальности. В процессе приобретения активов и размещения финансовых средств нет необходимости в раскрытии бенефициаров.
  • Надежность. Необходимо придерживаться индивидуальных правил продажи и приобретения долей, а также проводить профессиональное лицензированное управление учреждением.
  • Получение прибыли. Основа подразумевает обеспечение возможности инвестирования в активы, которые будут доступны для профессиональных и институциональных инвесторов.

Устав

Инвестиционные фонды должны в обязательном порядке иметь устав, который содержит:

  • положение, свидетельствующее о том, что предметом деятельности выступает вложение финансовых средств в имущество, ценные бумаги и т. п.;
  • инвестиционную декларацию, которая определяет главные цели, направления и ограничения деятельности, а также предельные доли имущества, допустимые для вложений;
  • порядок и способ выплаты дивидендов;
  • запрет на выпуск определенных ценных бумаг;
  • запрет на осуществление конкретных видов деятельности.

Рассматривая паи инвестиционных фондов, стоит отметить, что стоимость активов не должна быть меньше, нежели сумма размера минимальной заработной платы в 10 000-кратном размере.

Чековые инвестиционные фонды

Отдельное внимание уделим ЧИФам. Эта аббревиатура расшифровывается как “чековый инвестиционный фонд”.

Подобная организация впервые была создана в 1992 году в Российской Федерации в период ваучерной приватизации.

Законодательством установлено, что ЧИФы предназначены для оказания помощи гражданам при проведении приватизации инвестиционных чеков. Кроме того, предусмотрено профессиональное управление данным видом фонда.

Ваучеры (приватизационные чеки) должны были заменить инвесторов по замыслу приверженцев приватизации. Их владельцы имели возможность осуществления контроля работы по управлению компанией, придерживаясь интересов инвесторов. Чековый инвестиционный фонд относится к акционерным фондам закрытого типа.

Выводы

Инвестиционные фонды различных видов являются незаменимыми участниками инвестиционной деятельности. При желании совершать вложения средств в ценные бумаги или имущество стоит подробно ознакомиться с информацией о них. Для начинающего инвестора и тех, кто изучает экономику, это будет особенно полезно.

Источник: https://BusinessMan.ru/new-investicionnye-fondy.html

Инвестиционный фонд – рейтинг и управление

Инвестиционный фонд - что это за учреждение?

Граждане, желающие приумножить свои сбережения, прибегают к всевозможным способам накопления. В настоящее время стало популярным приобретать всевозможные облигации, акции и прочие активы, но не все имеют опыт управления такими вложениями, поэтому доверяют эту работу спецфондам, занимающимся инвестированием.

Если у частных лиц имеются сбережения в виде резервного капитала, то можно вложить их в становление собственного бизнеса или открыть вклад для сохранения сбережений, а можно доверить их профессиональным менеджерам с целью заполучить прибыль.

Инвестиционный фонд – это вариант пристроить собственные деньги с выгодой.

Инвестирование в них всегда связано с рисками, но, поскольку управление капиталовложениями происходит опытными участниками рынка, такие форсмажорные обстоятельства случаются редко, только в моменты кризисов мировой экономики.

Коллективным управлением капиталовложениями, которые в основном представлены ценными бумагами, занимаются фонды прямых инвестиций.

Они являются организациями с ограниченной ответственностью, чья деятельность лимитируется десятилетием, хотя возможна ее пролонгация. Прекрасным примером является Российский фонд прямых инвестиций. Организация занимается портфельными инвестициями.

Привлечение денежных средств происходит от инвесторов, которыми являются компании по страхованию, пенсионные фонды.

Такие организации ставят главной целью своих вложений приобретение финансовых активов, а не материального имущества. Организация финансовых инвестиционных фондов состоит из приобретения:

  • долговых обязательств;
  • облигаций;
  • депозитных сертификатов и пр.

Венчурный

Название переводится с английского как “рискованный”. Венчурные инвестиции подразумевают вкладывание денег в новые, развивающиеся проекты с целью заполучить прибыль при успешной реализации стартапа.

Рискованным он является оттого, что новое дело всегда имеет риск прогореть.

Фонд венчурных инвестиций – это организация, которая вкладывает капитал в развитие инновационного проекта, стараясь получить не только маржу, но и занять целую нишу в этом секторе на рынке.

Это могут быть банки, крупные предприятия и частные лица. Целью такого инвестфонда является получение прибыли от реализации нового дела. Они могут иметь конкретную направленность и вкладывать финансовые средства в определенную отрасль, а могут распоряжаться финансами сразу на несколько разнообразных, не связанных друг с другом проектов из различных сфер.

Нет единого подхода к классификации инвестфондов на современном этапе. Как правило, законодательством отдельно взятой страны самостоятельно регулируется градация и виды инвесторганизаций. В России принята следующая организационно-правовая форма инвестиционных фондов:

  • государственные;
  • негосударственные;
  • некоммерческие;
  • коллективного инвестирования.

Государственный

По правовой форме происхождения можно выделить национальный инвестиционный фонд. Учредителями у такой инвесторганизации являются государственные структуры, к числу коих можно отнести, например, правительство, Центробанк, Министерство финансов.

Главной целью у госфондов является аккумулирование сбережений для решения проблем национального характера. Это может быть социальное страхование, пенсионные накопления граждан страны, резервирование средств для благосостояния будущих поколений и т.п.

Ярким представителем является Инвестиционный фонд России.

Негосударственный­

Вложения в негосударственные инвестфонды помогают выгодно распорядиться деньги. Кроме этого, такие вложения дают прекрасную возможность обеспечить себе безбедную старость и позаботиться о будущих поколениях.

Риски инвестирования денежных в негосударственные инвестфонды хоть и существуют, но являются минимальными. Организация обязана погасить всю задолженность перед своими вкладчиками, даже если произойдет отзыв лицензии.

Инвестиционная деятельность негосударственных пенсионных фондов имеет разную доходность, но при выборе компании лучше отдавать приоритет той, у которой существует большое количество вкладчиков, а не той, которая сулит большую прибыль. Продолжительное время работы на рынке страны и доверие со стороны граждан – это лучший показатель стабильности, которому стоит доверять.

Некоммерческие­

Среди всех инвесторганизаций особое место занимает некоммерческий фонд инвестиций. В своей деятельности такие организации собирают деньги на благотворительность, развитие науки, инновационные разработки, способные принести пользу человечеству – одним словом вкладывают средства во благо. Самыми известными организациями являются:

  • Всемирный фонд Дикой природы;
  • Врачи мира;
  • Красный крест;
  • Фонд Сороса и др.

Коллективного инвестирования

Группа мелких инвесторов может объединять свои вложения в корпоративный инвестиционный фонд с целью передачи управления своими активами профессиональному менеджеру, который способен извлечь прибыль от полученных вложений. Взаимный фонд пользуется большой популярностью, поскольку дает людям, обладающим небольшим капиталом, возможность вкладывать финансы и получать из этого приличную прибыль.

Типы­

Существует большое количество инвестфондов, причем они могут иметь даже разные названия, хотя выполняют одинаковые функции. Так, по правовой форме инвестфонды можно дифференцировать на три категории: контрактные, корпоративные, трастовые фонды, а в зависимости от деятельности и структуры выделяют вот такие виды:

  • открытые;
  • закрытые;
  • смешанные.

Больше в России распространены инвестиционные фонды открытого типа. Поскольку инвесторы могут постоянно следить за их доходностью, то это является ключевой особенностью их популярности. Деятельность таких организаций регулируется государством, что позволяет минимизировать риски.

Вкладчик может купить или продать свою часть в инвестиционном фонде в любой момент.

Однако у них есть и свои недостатки, среди которых следует выделить то, что портфель инвестирования является ограниченным, поскольку государство может наложить ограничения на покупку определенных активов.

Закрытые­

Формируются инвестиционные фонды закрытого типа как акционерные общества. Отличительной особенностью их является выпуск ограниченного числа акций, которые постоянно торгуются на бирже, как и ценные бумаги прочих компаний.

Их стоимость формируется исходя их спроса, поэтому может быть ниже или выше номинальной. Такие инвестфонды имеют более высокий риск по сравнению с открытыми инвестфондами, но параллельно с этим прибыльность участия здесь гораздо выше.

Если в открытых могут участвовать даже начинающие игроки, то здесь в игру вступают только опытные инвесторы

Интервальный­

Получать постоянный доход с одновременным его ростом возможно при вложении средств в инвестиционный фонд смешанного типа. особенность такого инвестфонда состоит в распределении вложений по двум направлениям.

Ранжирование капитала идет поровну между акциями, которые отвечают за прибыльность, и облигациями, на которых возложена роль регулярной прибыли.

В периоды падений на финансовых рынках такой способ распределения вложений помогает избежать потери прибыли.

Акционерные

Акционерные инвестфонды – это открытые акционерные общества, которые помогают гражданам-непрофессионалам участвовать в инвестиционной деятельности.

Стать инвестором можно двумя путями: либо купить акции на бирже, либо войти в состав на этапе создания (регистрации) организации. Во времена чековой приватизации широкой популярностью пользовался акционерный чековый инвестиционный фонд.

В последствие на смену чековому инвестфонду пришли разные структуры, одной из которых и стал АИП.

Паевые­

ПИФы, как еще называют паевые фонды, являются надежным объектом коллективных инвестиций, собственники долей которых являются инвесторы. Управление паевым инвестфондом осуществляется управляющей компанией.

Если говорить вкратце, то управляющая компания на деньги пайщиков покупает ценные бумаги с целью заполучить прибыль. Полученный доход распределяется между вкладчиками согласно реестру владельцев паев (долей).

Как пример, можно отметить ПИФы ВТБ 24, Альфа банка, ПИФ Сбербанка и пр.

Данный вид инвестирования популярен среди вкладчиков, поскольку стать участником можно, имея минимальную сумму, которая стартует от тысячи рублей. Кроме этого, нет необходимости обладать глубокими знаниями, поскольку паями распоряжается управляющий орган. В зависимости от условий выкупа паев ПИФы разграничивают на:

  • открытые (купить или продать долю можно в любое время);
  • интервальные (операции осуществляются в заранее оговоренный период времени, например, ежеквартально или ежемесячно);
  • закрытые (выйти можно лишь по окончанию существования пая, например, ПИФы недвижимости).

По направлениям инвестирования можно выделить:

  • ипотечные;
  • фонды акций;
  • открытые индексные;
  • фонды облигаций;
  • хеджевые и пр.

Управление активами

Как правило, фонд инвестиций управляется специально созданным органом – управляющей компанией. Это профессиональный участник инвестиционного рынка, который действует согласно интересам клиентов.

Предоставляемые финансовые средства УК использует для покупки ценных бумаг, валюты, а также может вложить в развитие промышленного предприятия или положить их на депозит в банк, формируя тем самым портфельное инвестирование.

За свои услуги компания получает от вкладчиков определенный процент от прибыли. Осуществление деятельности УК связано с получением лицензии и находится под пристальным и постоянным контролем государства. Управляющая компания для учета активов клиентов открывает индивидуальный инвестсчет. Впоследствии владелец ИИС поможет получить налоговые льготы, увеличивая тем самым собственный доход.

Деятельность­

Государство осуществляет регулирование деятельности инвестиционных фондов путем создания законов и прочих нормативных актов.

Оно осуществляет принятие государственных инвестпрограмм и имеет право на прямое управление госинвестициями. Кроме этого, существуют экономические методы регулирования инвестдеятельности.

Для этого создаются свободные экономические зоны, предоставляются кредитные средства, преференции, осуществляется льготное налогообложение.

Преимущества­

Если с самими дефинициями, что такое ПИФ, инвестфонды и что такое ПАИ более-менее понятно, то стоит рассмотреть плюсы инвестиционных фондов. На первом месте стоит указать профессиональное управление.

Для правильного и успешного управления существуют специально обученные люди.

Они не только распределяют денежные потоки, следят за котировками, но и анализируют финансовую ситуацию, дают ей оценку и принимают решение с целью заработать как можно большую прибыль.

Диверсификация рисков – это тоже большой плюс. Поскольку средства распределяются между несколькими активами, то риск потерять все минимален, чего нельзя сказать о тех, кто инвестирует все средства в один источник. Из положительных сторон стоит выделить возможность выбора, а за счет большого количества участников снижаются риски и издержки на управление активами.

Разные компании составляют собственный рейтинг инвестиционных фондов в зависимости от преследуемых целей. Среди списка основных инвестфондов можно выбрать пять, которые представляют наибольший интерес для населения по доходности:

  • Фонд Еврооблигаций. УК – Атон-менеджмент. Открытый инвестфонд, получивший прирост размером 70,19%. Деятельность направлена на сохранение и приумножение долларовой прибыли путем вложения средств в еврооблигации российских эмитентов.
  • ВТБ-Фонд Еврооблигаций. УК – ВТБ Капитал Управление Активами. Открытый инвестфонд, получивший прирост размером 69,74%. Направление – прирост и сохранение вложений в долларах США при помощи купонного дохода и роста курсовой цены облигаций.
  • УРАЛСИБ Отраслевые инвестиции (Акции роста). УК – УРАЛСИБ. Открытый инвестфонд, получивший прирост размером 69,09%. Цель – извлечь доход за счет вложения в акции предприятий России перспективных отраслей.
  • РСХБ Валютные облигации. УК – РСХБ Управление Активами. Открытый инвестфонд, получивший прирост размером 61,71%. Деятельность предусматривает получение дохода при инвестировании имущества в объекты, в соответствии с инвестиционной политикой управляющей компании
  • Сбербанк – Потребительский сектор. УК – Сбербанк Управление активами. Открытый инвестфонд, получивший прирост размером 60,24%. Цель – инвестирование в диверсифицированный портфель акций организаций и компаний потребительского сектора

Источник: https://sovets.net/10371-investicionnyj-fond.html

Инвестиционный фонд: что это такое

Инвестиционный фонд - что это за учреждение?

Понятие инвестиции как составного элемента экономики возникло сравнительно недавно. Даже в академических кругах до сих пор нет единого мнения насчет того, являются ли инвестиционные процессы экономическими в чистом виде или же это больше относится к модели мотивированного поведения социальных групп (социодинамика).

Ничего в этом удивительного нет, если учесть, что экономика как научная дисциплина обрела свой статус лишь в середине 20 века, а в некоторых странах она до сих пор считается чуть ли не лженаукой с соответствующим к ней отношением (правда и результаты таких стран тоже всем хорошо известны).

Если же говорить непосредственно о самих процессах инвестирования, то основной фундамент, на котором они могут существовать, состоит из трех главных принципов:

  1. Стоимость капитала во времени (ставка ссудного процента, скорость обесценения денег)
  2. Направленность на потребление в будущем
  3. Наличие специализированных институтов и инфраструктуры, способной обеспечить весь процесс инвестирования

Первые два пункта довольно хорошо известны многим, и главный интерес представляет третий пункт, т.е. сама система работы инвестиций, принципы ее действия и основные элементы, составляющие ее.

Инвестиционные фонды – понятие, виды и характеристики

Инвестиционный процесс или просто инвестиции не могут существовать сами по себе и в некоем виртуальном пространстве. Естественно, что для реализации отношений, связанных с деньгами, вложением их в бизнес для инвестирования, необходимы как сам рынок капитала (определяющее условие), так и те, которых принято называть агентами рынка – покупатели и продавцы.

В современных условиях отношения между этими двумя сторонами товарного или денежного обмена существует очень большая и технологически развитая финансовая инфраструктура. Она обеспечивает быстрое осуществление сделок, оборот капитала, поиск контрагентов и т.п. Во многом это касается и инвестирования.

В инвестиционном процессе немаловажную роль исполняют целая серия разнообразных организаций и компаний, к числу которых относятся инвестиционные фонды.

В общем понимании фонд инвестиционный это — организация (как коммерческая, так и общественная или публичная), основной задачей которой является формирование пакета (пула, фонда) материальных, финансовых и интеллектуальных ресурсов для последующего их вложения в активы, способные принести прибыль за счет роста их стоимости во времени.

По правовой принадлежности имущества и активов фонды могут быть нескольких форм собственности:

  1. Государственные (суверенные). Например:
  • федеральный инвестиционный фонд это — финансовая организация, учредителями которой являются исполнительные органы власти (Правительство РФ, Министерство Финансов, Центральный банк), и основной задачей которой является обеспечение выполнения целевых функций в области социального обеспечения, здравоохранения, развития культуры и науки. Эти фонды по своему статусу являются внебюджетными организациями. Главными инструментами работы таких фондов являются выпуск государственных обязательств в виде облигаций, вложением средств фонда в высоколиквидные и надежные финансовые активы (валюта, золото, ценные бумаги других государств). Например, инвестиционный фонд РФ – это, прежде всего, ФНБ (фонд национального благосостояния).
  • суверенные инвестиционные фонды это – коммерческие организации, одними из учредителей которых могут быть правительственные структуры или находящиеся под патронажем государства (в виде обеспечительных гарантий по долгам, кредитам) компании, или специальные агентства. Например, такие, как хорошо всем известный фонд «Сколково» или «Фонд развития Восточной Сибири и Дальнего Востока»
  1. Публичные, или имеющие общественную значимость фонды. К этой категории относятся инвестиционные фонды различных форм собственности, но которые объединены целью инвестирования общественных средств и использования полученных доходов для финансирования важных социальных программ.
  • Наиболее наглядным примером в этом отношении может служить Пенсионный Фонд РФ. Его финансовая база, как известно, состоит из двух частей — денег граждан и частично государственных (например, пенсии госслужащих или программа софинансирования). Основным инструментом получения дохода ПФР является его портфель. Инвестиционный портфель пенсионного фонда — это активы, с помощью которых средства на выплату пенсий формируются из доходов от вложений в ценные бумаги и другие высоколиквидные инструменты финансового рынка.
  • Другим примером инвестиционного фонда, имеющего важное социальное значение, могут служить разнообразные региональные фонды, созданные при участии местных правительств или администраций. Наиболее показательными в этом отношении – инвестиционные фонды ЖКХ или капитального строительства. Инвестиционный фонд ЖКХ это финансовая организация, чей капитал формируется за счет средств, поступающих от населения в виде оплаты за коммунальные услуги и частичного финансирования из средств регионального и/или федерального бюджетов. Инвестиционная политика таких фондов довольно ограничена и представлена в основном инструментами типа ОФЗ (или региональных эмитентов) и инвестициями в капитальное имущество (основные фонды). Инвестиции в основные фонды – это, прежде всего, вложения денег в перспективные строительные проекты, способные принести доход в будущем за счет увеличения своей рыночной стоимости (например, участие в девелоперских проектах, строительстве торговых центров, туристических гостиниц, платных дорог или парковок).
  1. Коммерческий сектор, или частные инвестиционные фонды. Наиболее многочисленная группа представлена самыми разнообразными типами фондов:
  • Венчурные (см. Венчурные инвестиции — что это такое), или инновационные
  • Хедж – фонды, или фонды, работающие с использованием специальных методов управления риском
  • Альтернативных инвестиций или вложения капиталов инвесторов в различные ценные вещи и объекты, имеющие историческую или культурную ценность (картины, музеи, предметы антиквариата, драгоценные камни и прочие артефакты)
  • Фонды фондов. Инвестиционные структуры, скупающие активы или доли участия в капитале в других инвестиционных фондах.
  • Семейные трасты или приватные благотворительные фонды, управляющие активами исключительно частных лиц.

Заключение

Дополнять этот список можно еще многими видами организаций, но приведенный перечень вполне достаточен для того, чтобы понять, что это такое инвестиционные фонды, из чего состоят и для чего предназначены.

Однако есть еще несколько важных моментов, без которых понятие «что такое инвестиционные фонды» было бы раскрыто не полностью.

Во – первых. Финансовые и инвестиционные фонды это, прежде всего, структура, главное предназначение которой — сбор и консолидация финансовых или любых других активов от разнообразных участников, начиная от ограниченного доверенного круга семейных инвесторов и заканчивая пенсионными фондами, работающими с деньгами миллионов человек.

Во — вторых. Собрать деньги для инвестирования — это не значит еще ими управлять. Работа на финансовых рынках (как и на любых других), тем более, с целью инвестирования, сопряжена с риском, возможностью потерь или просто неполучения запланированного дохода.

Управлять активами всегда должны профессионалы, т.е. те, кто хорошо знает рынок, его инструменты, возможности и ограничения их использования.

Поэтому в большинстве случаев инвестиционные фонды привлекают к управлению своими собранными средствами специалистов как отдельных лиц, так и целые компании, которые называются управляющими (УК).

Управляющая компания инвестиционного фонда — это коммерческая организация, которая осуществляет управление активами фонда на рынке за определенное вознаграждение. Отношения между собственником средств (фондом) и УК строятся на основе договора управления (Договор доверительного управления) и инвестиционной декларации фонда.

В — третьих.

Важной особенностью привлечения УК для управления активами фонда является то, что УК (в виде ее собственников либо наемного персонала) не несут никакой ответственности перед фондом за убытки, возникшие от инвестирования на финансовых рынках (кроме случаев, когда судом будет доказано умышленное деяние). Это определяется тем, что финансовые рынки (как и любой бизнес) относятся к рискованным способам вложения денег и поэтому инвесторы несут все риски инвестирования самостоятельно.

Источник: http://tv-bis.ru/investitsionnyiy-fond/17-investitsionnyiy-fond-eto.html

Типы инвестиционных фондов

Инвестиционный фонд - что это за учреждение?

На данный момент в России развит рыночный строй экономики. Она основана на принципах предпринимательства, доступных каждому человеку, и разнообразии форм частнойсобственности.

Одной из форм экономической деятельности, которая является крайне распространенной в странах с рыночным типом экономики, является вложение собственных или кредитных средств в какой-либо проект с целью получения прибыли. Одним из способов осуществления инвестирования являются вклады в инвестиционный фонд.

Инвестирование – достаточно новая для нашей страны разновидность экономической деятельности.

В принципе, можно заниматься вложением денег во что-то не имея каких-то особых финансовых познаний, однако желательно разобраться в тематике и приобрести базовые знания в экономической сфере.

Их можно получить посредством самостоятельного изучения учебников, составленных известными людьми, или записавшись на специальные курсы.

Инвестиционный фонд: общее понятие и принцип работы

Инвестиционный фонд – это один из видов институтов, совершающий вклады путем формирования общего инвестиционного капитала, где средства участников объединяются и аккумулируются.

Наиболее популярным в России является «МН Фонд». Ключевые моменты, которые позволяют отличить ее от других форм:

  • коллективное право собственности на инвестиции, при этом они аккумулируются от всех участников учреждения;
  • наличие компании-управленца, которая управляет этими денежными средствами.

Общий объем денежных средств инвестиционного учреждения, который будет использоваться для инвестирования, формируют частные и юридические лица. Понятное дело, что не все они являются асами в специфике проведения вкладов в ту или иную отрасль.

Именно для этого и нужна компания-управленец – на основе доверительного управления она разрабатывает стратегию проведения инвестирования.

При этом учитываются не только все риски, связанные с проведением вкладов (общие и частные), но и особенности той области экономики, в которой будут осуществляться вложения денежных средств. На основе проведенного анализа компания уже и проводит создание инвестиционного плана – алгоритма вложения денежных средств фонда.

Читайте так же про инвестиции и фонды открытого типа. 

Основные типы инвестиционных учреждений

В современной экономике различают такие типы инвестиционных фондов:

  • Паевой инвестиционный фонд. В данном случае общее имущество, принадлежащее организации, распределяют между инвесторами в виде паев –ценныхбумаг,которые утверждают право инвестора на собственность части денежных средств. Целью этой организации является получение дохода от активов, собранных из вложений всех ее участников;
  • Инвестиционный фонд России. Это организация государственного типа выступает в роли софинансиста для каких-то проектов;
  • Фонд взаимных инвестиций. Акции этой организации также распределены между ее участниками, однако тут особенностью является количество вкладчиков. За счет дешевизны акций этот вид организаций обеспечивает себе постоянный приток мелких инвесторов. Вкладывать небольшие объемы денежных средств в такой фонд логично, так как риски потерять их снижаются из-за огромного количества вкладчиков;
  • Хэдж-фонды. У нас в стране они не распространены, большей популярности добились в Америке. Работа этой организации направлена на максимальную прибыль от инвестирования. Хэдж-фонды практически не ограничиваются нормативно-правовыми базами. Характеризуются значительными суммами вкладов. Аналогом в России с некоторой натяжкой можно назвать ОФБУ – разновидность паевых инвестиционных организаций;
  • Фонд, ведущий торги на бирже (в оригинале ETF). Это организация, обладающая всеми характерными признаками инвестиционных фондов с некоторой особенностью – ее акции вращаются на бирже ценных бумаг. Цена этих акций может изменяться в связи с изменением активности торговцев;
  • Чековый инвестиционный фонд – тип экономического учреждения, характерный для Российской Федерации. Был создан в период перехода от плановой экономики к рыночной. Для этого времени был характерен ваучерный вид приватизации. Это значит, что собственность государства переходила в частную на основе долевого деления. Одна такая доля является ваучером. Такие ваучеры распространялись по-разному. В зависимости от того, что переходило в собственность, их можно было купить или получить бесплатно. Собственно, для профессионального управления совокупностью этих ваучеров и была создана данная организация в 1992 году.

Основные типы инвестиционных фондов в Российской Федерации могут немного отличаться от таковых в другой стране. Например, как уже было сказано, в нашем государстве не распространены хэдж-фонды. Но при этом только у нас имеется ЧИФ.

Особенности инвестирования в акционерные фонды

Акционерами фондов могут быть не только резиденты Российской Федерации, но и инвесторы из других стран, например, Китая, Украины, Японии, стран Евросоюза и т. д. Контакты между странами в этом плане означают желание жителей и юридических фирм других стран вложить деньги в экономику России, что косвенно подтверждает ее инвестиционную привлекательность.

Резидентом какой бы страны не был инвестор, соучастником инвестиционного фонда он может стать только в том случае, если приобретет его акции. В зависимости от сферы инвестирования, а также объемов сбережений, которыми располагает вкладчик, нужно выбирать тип инвестиционного фонда.

Читайте далее

Как стать инвестором и кто он такой/

Что такое рынок инвестиций

Чем являются инвестиционные компании.

Механизм работы чекового фонда

Источник: https://kudainvestiruem.ru/obschee/investicionnyj-fond.html

Российский юрист
Добавить комментарий